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马云看好医疗设备 19亿元收购意大利顶级医疗设备商

来源:信本咨询www.Sjxbzx.com 发布时间:2017-12-11 浏览次数:12


马云创立的云锋基金联合万东、天亿、鱼跃、上海自贸区基金、康达等5家医疗企业和机构,组成“中国最强医疗投资团”,拟以2.48亿欧元(约合19.37亿人民币)收购意大利顶级医疗设备厂商百胜医疗集团。


最终股权收购对价将根据经审计的 20171231日实际净负债和净营运资本余额,按照多退少补的原则进行调整。


本次交易完成后,借助万东医疗、鱼跃科技、美年大健康等的庞大分销网络和采购渠道,投资团可以帮助百胜扩大在中国医疗器械市场的渗透率。


与此同时,投资团也将受益于百胜医疗在医疗影像行业的强大研发能力、全球知名品牌、行业领先产品及其成熟的海外分销和服务网络,让国产医疗产品走出国门。


在本次交易中,美驰集团(Moelis & Company)担任投资团的独家财务顾问,富而德律师事务所担任投资团的法律顾问,中金公司担任境内财务顾问。百胜医疗股东委任洛希尔为本次交易的财务顾问。百胜医疗的主要股东Ares Life Sciences委任Legance Avvocati Associati为法律顾问。百胜医疗公司委任Bonelli Erede为公司法律顾问。


此次交易预计将于2018年上半年完成交割(具体时间表取决于交割条件的满足情况)。


全球超声格局将迎巨变


资本之所以对百胜医疗有如此大的兴趣,源于全球医用超声市场的快速增长。


根据QYResearch统计,2016年,全球医用超声诊断设备市场规模已达67亿美元左右,预计2022年,规模将达81亿美元。


在全球医用超声领域,GPS三巨头凭借领先的技术和卓越的产品,占据着全球主要市场份额(尤其是中高端市场)。但近年来,西门子由于公司经营等原因,市场份额日益萎缩,大有被东芝、日立和百胜等老牌对手赶超之势。


中国超声企业虽然起步较晚,但发展迅速, 并凭借高性价比优势及渠道优势,从低端切入并逐步向中高端延伸。目前,以迈瑞、开立为代表的国产超声品牌已跻身全球超声市场前列。


据数据显示,中国目前已成为继美国、日本之后的世界第三大彩超市场2016年,中国超声诊断设备市场达11.5亿美元。预计2022年,中国医用超声诊断设备市场规模将达15.8亿美元。


此次被收购的百胜医疗集团,是国际知名的高端医疗设备跨国企业,成立于1983年,总部位于意大利,制造工厂和研发中心分别位于意大利和荷兰,业务覆盖全球60多个国家。


集团核心产品包括超声医学成像解决方案和专用核磁共振成像系统。在超声影像领域,百胜医疗掌握了全产业链的核心技术,位列全球前十大超声设备供应商中第六名,其中在意大利和西班牙占据市场份额第一。


在专科 MRI 细分市场方面,百胜医疗是全球绝对领导者,占据 30%的市场份额,在彩超、超声探头、专用 MRI 和医用成像软件等方面拥有 180 余项专利。

百胜医疗的股东结构情况


根据收购协议,投资团将收购Ares Life SciencesNB Renaissance PartnersValue Italy, EquinoxCarlo Castellano and Carige等所有百胜医疗股东持有的全部股权。


这意味着全球超声格局将发生巨变,加上中国市场刚性需求释放、升级换代、政策红利等利好因素,动脉网相信国产超声会直接撼动GPS的中高端地位,中国超声的进口替代也将加速完成。


百胜医疗的现状及未来


另外,据百胜医疗2016年财报显示,集团去年总资产达4.74亿欧元,全年营收2.7亿欧元(约21亿人民币),净利润520万欧元(约4058万人民币)。


本次收购完成后,百胜医疗将继续作为一家全球医疗设备生产商独立运营。百胜医疗的首席执行官Karl-Heinz Lumpi先生将留任,带领百胜公司踏上全球化发展的新征程。


对于本次收购,百胜医疗CEO Karl-Heinz Lumpi表示:“在过去3年中,公司凭借着股东的资金支持和远见卓识取得了巨大成就。现在,我们已经准备好在新股东的支持下,迈进下一个激动人心的发展阶段。我们的新股东高度重视医疗健康行业的发展,且十分看好百胜的发展前景。”


“中国医疗市场有着巨大的增长潜力,尤其是中国超声市场空间巨大,目前规模已达到13亿欧元。我们非常期待吸取新股东的经验,并借助新股东在中国市场的丰富经验取得更长足的发展。”

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