当前位置:首页 >> 信本资讯 >> 政策解读

中行“原油宝”巨亏事件引争议,投资者和银行责任如何划分

来源:信本www.Sjxbzx.com 发布时间:2020-04-23 浏览次数:158

中行“原油宝”巨亏事件引争议,投资者和银行责任如何划分?


  2020年无疑是见证历史的一年,美国5月西德州轻质原油期货WTI价格不仅创下历史新低,甚至跌至负值,而国际油价的剧烈波动,也波及到了国内银行的原油交易产品。


中行“原油宝”巨亏事件引争议,投资者和银行责任如何划分


  4月21日,多家银行发布暂停交易和风险提示的公告,而今日中行再次在官网公告称,鉴于当前的市场风险和交割风险,自4月22日起暂停客户原油宝(包括美油、英油)新开仓交易,持仓客户的平仓交易不受影响。


  更为大家所关注的是,中国银行还告知原油宝的客户称,确认前日WTI05期货合约创下的-37.63美元/桶为有效价格。该通知的下发也意味着不少原油宝客户将面临巨额亏损,这令投资者们一下“炸了锅”。


  本金亏完还要倒赔


  4月22日,中国银行在其官网发布两则公告,分别关于该行原油宝业务近期结算和交易安排以及关于原油宝4月22日合约结算价格。


  根据结算和交易安排的公告,中国银行表示,经审慎确认,美国时间2020年4月20日,WTI原油5月期货合约CME官方结算价-37.63美元/桶为有效价格。根据客户与该行签署的《中国银行股份有限公司金融市场个人产品协议》,该行原油宝产品的美国原油合约将参考CME官方结算价进行结算或移仓。


  同时,中国银行称,鉴于当前的市场风险和交割风险,中国银行自4月22日起暂停客户原油宝(包括美油、英油)新开仓交易,持仓客户的平仓交易不受影响。


  对于投资者最为关心的合约结算价格,今日中国银行也完整公布了出来。


  表格数据显示,美元美国原油2005合约的多头与空头平仓结算价均为-37.63美元/桶,人民币美国原油2005合约的多头与空头平仓结算价为-266.12元/桶,美元美国原油2006合约空头开仓结算价为20.43美元/桶,人民币美国原油2006合约空头开仓结算价为144.48元/桶。


  据了解,4月21日是美原油05合约最后一个交易日,而中行原油宝4月20日展期,正巧碰到了历史上最低结算价-37.63美元/桶。4月21日,中行发布公告称,正在确认结算安排,“WTI原油5月期货合约CME官方结算价收报-37.63美元/桶,历史上首次收于负值。我行正积极联络CME,确认结算价格的有效性和相关结算安排。”其表示。


  而目前中国银行要求客户按照-37.63美元的结算价进行结算,这也意味着,许多抄底投资者不仅本金亏光,还要倒欠银行钱。


  中行操作遭投资者质疑


  短时间内,中国银行“原油宝”被推至风口浪尖。众多投资者并不想“买单”,纷纷质疑中国银行操作存在漏洞,却还将全部风险让投资者一方承担,打算发起集体诉讼。


  有投资者表示,“应按照20日晚上十点价格结算,十点账户控制权已经投资者已经交出给中行,他们应该立即进行移仓。中行做为原油宝产品的‘做市商’,普通投资者是在与中行进行交易,而不是与美油期货交易所交易。中行不能将自己风控机制不完善导致的巨额损失转嫁给我们普通投资者。”


  中国石油大学教授高新伟对蓝鲸财经表示,此前也有一些产品在交易方面出现差错,投资机构会适当对投资者进行赔付。不过对于中国银行原油宝一事,还是要具体根据协议的内容来定。


  有交易员对蓝鲸财经也提出类似观点,问题关键在于中行的移仓策略是否合规,银行操作如果合规,损失就在投资者。“还是要看协议具体内容来判定。”


  值得注意的是,工行、建行等银行约在一周前已经为客户完成移仓。有法律业内人士表示,如果是中行交易时间制度设计的缺陷造成的亏损,不应全部由客户承担。


  而这一事件还吸引了监管层的注意。据第一财经报道,各大行已在监管的要求下进行自查,并要求递交自查报告。鉴于油价近几个月的高波动,不少银行已经停了相关产品推荐或停止做多,原油产品并不适合没有专业经验、寻求稳定收益的个人投资者投资。


  蓝鲸财经注意到,目前,中国银行官网“投资理财”一栏原油宝还是为该行重点推荐产品。


  页面显示,原油宝是指中国银行面向个人客户发行的挂钩境内外原油期货合约的交易产品,按照报价参考对象不同,包括美国原油产品和英国原油产品。其为不具备杠杆效应的交易类产品,按期次发布合约,合约采取“交易品种+交易货币+年份两位数字+月份两位数字”组合方式命名。


  深圳信本投资咨询有限公司(以下简称“信本咨询”)隶属于信本咨询集团,2016年由多位来自金融界的资深专业人士发起创立。我们团队秉承专业专注、诚信规范、一切为了客户的理念,以高效率高质量的业务作风全方位满足客户各类金融牌照办理与并购的需求。

来源:信本 www.Sjxbzx.com