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监管层动手了!12万亿结构性存款危险了

来源:信本www.Sjxbzx.com 发布时间:2020-06-11 浏览次数:152

监管层动手了!12万亿结构性存款危险了?


    近日,部分股份行被银保监会要求压降结构性存款规模,到底发生了什么?


监管层动手了!12万亿结构性存款危险了


    1、企业薅银行羊毛?


    什么是结构性存款?商业银行吸收的混合在金融衍生产品的存款,通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或者与某实体的信用情况挂钩,使存款人在承担一定风险的基础上获得相应的收益。


    这是一种介于存款和理财之间的产品,既有存款的安全性,也有理财的高收益性。结构性存款有两部分组成,一份是存款,一份是金融衍生品。


    你买了产品以后,银行把您的钱分为了一多一少两部分。钱多的部分都给你以存款的方式存起来,用来保证资金的安全性,同时还能赚取一点存款利息;钱少的部分,银行就拿这些钱去投资金融衍生工具,比如期货、期权等,这么做的目的是为了博取高额回报。


    举个例子看,老王买了10000元的结构性存款,银行拿到这笔钱后,把10000元分成9500元和500元两部分。


    其中9500元是存款,按照央行规定缴纳存款准备金,并且受《存款保险条例》保护,很安全。剩下的500元投资于金融衍生工具,风险比较大,可能赔本,但收益也可能很高。


    银行普通存款是保本保息的,结构性存款可以保本,也可以不保本,要看银行自己的设定,目前中国的银行结构性存款基本上是保本的。


    央行最新数据显示,4月份结构性存款余额新增4719亿元,其中,单位结构性存款规模增幅较大;与此同时,4月份人民币贷款增加1.7万亿元,其中,企(事)业单位贷款增加9563亿元,短期贷款减少62亿元,中长期贷款增加5547亿元,票据融资增加3910亿元。


    今年以来,结构性存款规模再次大涨。到4月底已经突破12万亿元。此次监管整顿的原因,是有的公司利用结构性存款“套利”。


    自5月初以来,力生制药、易德龙、浦东建设、中一检测、三祥新材、赣能股份、机器人、读者传媒等在内的10余家上市公司发布利用闲置资金购买银行结构性存款理财产品的公告。


    2、结构性存款的风险到底有多高?


    2020年以来,为帮助实体企业应对疫情,商业银行响应国家政策要求加大信贷投放力度,相应的负债压力也有所上升,由于存贷款利率市场化不同步,导致在资产端加大货币信贷力度的同时,贷款利率成本低于银行结构性存款或者理财收益,在短期内给企业带来了一定的套利机会。


    于是就有企业在以较低成本获得贷款等低成本资金的同时,又可以将资金存入银行,获取利息收入。


    某些企业能拿到1-2%的低息贷款,然后在存入3-4%的结构性存款,企业啥也没干,钱也没有进入到实体解决就业等问题,但企业套利了,银行被薅了羊毛。这种套利方式,被称为“资金空转”,是监管的重点打击对象之一。


    打击资金套利已写进2020年政府工作报告:加强监管,防止资金“空转”套利。


    监管层的这次做法要求银行对结构性存款“压量控价”,就是为了堵住套利通道。


    个人结构性存款还能买吗?


    整体来说结构性存款的风险主要是收益风险,本金风险不大。目前市场上大部分结构性存款都还是有不错的回报率。此次行动是整顿对公的结构性存款,个人不受影响,只不过可能收益会有所减少。


    我们老百姓购买结构性存款还是要有自己的判断力,提升自身的风险意识。千万别被忽悠的买了理财产品,甚至还有1500万给了大堂经理,没了……


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