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小额贷款牌照公司头部机构

来源:信本www.Sjxbzx.com 发布时间:2020-07-29 浏览次数:19

小额贷款牌照公司头部机构


(一)小额贷款行业头部机构


目前市场上做的比较成功的小额贷款公司基本已经上市,据蓝鲸财经研究数据显示,截至2020年5月,共有28家小额贷款公司挂牌新三板,其中包括宏达小额贷款、海博小额贷款、鸿丰小额贷款、兆丰小额贷款、鑫鑫农贷等。同比下降5家,降幅达15.15%。


截止2020年5月20日,在挂牌上市的28家小额贷款公司中,已有27家公司发布了2019年财报,通利农贷(OC831098)拟终止挂牌现已停牌。从这27家公司披露的2019年经营业绩来看,有22家实现盈利,占上市小额贷款公司总数的81.48%,同比下降3.37%。这26家小额贷款上市公司2019年净利润达到2.72亿元,同比下降53.50%。其中,3家公司净利润在5000万元-1亿元;11家公司净利润在1000-5000万元;8家公司净利润在0-1000万元;另有5家公司在2019年处于亏损中,1家停牌待退市。


表:新三板小额贷款公司2019年财务数据(单位:万元)

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数据来源:根据新三板小额贷款公司财报数据整理(截止2020年6月)


27家新三板小额贷款公司(通利农贷(OC831098)拟终止挂牌故不计入统计数据,下同)2019年营业收入总计为10.28亿元,同比下降13.61%。其中宏达小额贷款2019年营业收入为1.54亿元,同比下降3.27%,但年营收入仍然排名第一;海博小额贷款和鸿丰小额贷款2019年营收排名第二和第三,分别为10,848.77万元和8561.25万元。


资产负债率是用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力。2019年小额贷款上市公司中,资产负债率超30%有5家,其中最高的是文广农贷,也仅有45.88%;此外,天元小额贷款、恒沣农贷、棒杰小额贷款3家资产负债率不足1%。


不良贷款率是评价小额贷款公司信贷资产安全状况的重要指标之一。良好的不良贷款率控制可以有效地降低小额贷款公司的运营风险和流动性风险。从不良贷款率来看,27家公司2019年底平均不良贷款率达到11.56%,8家不良贷款率超10%,其中商汇小额贷款2019年底不良贷款率甚至超过80%,达到81.12%,面临着巨大的坏账风险;在低不良贷款率方面,宏达小额贷款公司2019年底不良贷款率低于1%,仅有0.52%;此外,鑫鑫农贷公司和国汇小额贷款公司未披露2019年的小额贷款不良贷款率。


ROE(即资本收益率)是用以反映企业运用资本获得收益的能力,也是财政部对企业经济效益的一项评价指标;资本收益率越高,说明企业自有投资的经济效益越好,投资者的风险越少,值得继续投资,对股份有限公司来说,就意味着股票升值。根据2019年小额贷款上市公司财报数据显示,27家公司的平均资本收益率达到6.72%;其中,22家公司的资本收益率为正,宏达小贷资本收益率最高,为19.85%,天秦股份和鸿丰小贷排名第二和第三,分别为16.77%和16.05%。5家公司为负资本收益率,棒杰小贷最低,为-17.69%。


(二)小额贷款行业头部运营模式——宏达小额贷款公司


根据2018和2019年的财报数据显示,海宁宏达小额贷款公司一直是小额贷款行业上市公司中营收和利润最多的企业。本部分以宏达小额贷款为例来分析其运营模式。


1、宏达小额贷款简介


宏达小额贷款公司于2008年9月成立,注册资本50,000万元,公司于2015年12月登陆新三板,是浙江省第一家获得营业执照并正式开业的小额贷款公司,浙江省小额贷款协会会长单位。公司主要办理安居贷、组合贷、帮扶贷、小微贷、自助贷、支农贷周转贷等各项小额贷款,中小微企业发展、管理、财务等咨询业务。


2、宏达小额贷款运作模式


公司经营管理团队利用股东缴纳的资本金、银行业金融机构借款等融入的资金,向各行业的三农及中小微企业客户开展各种小额贷款业务。公司收入来源主要是提供贷款资金的利息收入。2019年受风险防控的影响,公司对商票承兑业务进一步严控,因此2019年公司的商票手续费及佣金收入大幅减少;同期,受政策变动和公司运营薄利多销策略的影响,小额贷款利息收入同比有所下滑。


表:宏达小贷运营数据

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数据来源:宏达小额贷款公司2019财报(截止2020年6月)


3、宏达小额贷款的优势


与银行相比,宏达小贷资料简单,审批高效,放款快捷。本级可以审批。与其他同业相比,宏达小额贷款是浙江省第一家小贷公司,运营有11年了,在海宁当地也有一定的知名度,受到了企业的信任。同时,宏达小额贷款公司也是小额贷款行业上市公司的龙头企业,


(三)小额贷款行业头部运营模式——阿里小额贷款公司


小额贷款是近几年来新型的一个行业,小额贷款机构的逐步发展解决了众多小微企业贷款难的问题,并和商业银行的传统信贷模式形成了竞争关系。阿里小额贷款是我国首家网络小额贷款公司,本部分以阿里小额贷款为例来分析其运营模式。


1、阿里小额贷款简介


阿里小额贷款于2010年6月由阿里巴巴和复星、万向、银泰等共同出资成立,是国内第一家服务于电子商务领域小微企业融资需求的小额贷款公司。这家小额贷款公司,以小微企业为主要服务对象。截至2014年上半年,阿里小额贷款累计发放贷款突破2000亿,服务的小微企业达80万家。


2、阿里小额贷款运作模式


阿里小额贷款的主要业务包括阿里贷款和淘宝贷款。相对于传统信贷,阿里贷款具有无抵押、免担保、免申请费用的特征。淘宝贷款则服务于广大淘宝电商用户,它的贷款模式又分为两种:一种是订单贷款,只要淘宝卖家符合一定的条件,且卖家当前有符合条件的“卖家已发货”的订单,就可以申请淘宝订单贷款,申贷成功的贷款将直接发放到申贷人的个人支付宝账户中;另一种是信用贷款,其放贷依据的是卖家信誉。这两种贷款方式都是建立在阿里巴巴的强大数据网络进行运作的。

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3、阿里小额贷款与传统银行贷款比较


在目标客户方面,阿里小额贷款的服务对象是小微企业,而传统银行信贷的服务对象主要是大中型企业,虽然近两年来,银行信贷业务范围逐渐向小微企业扩展,但由于企业越多,银行征信成本越高,小微企业要想从银行取得贷款依旧存在阻碍。在放贷审核方面,阿里小额贷款是根据借款人在阿里巴巴旗下电商平台的交易记录及信用程度来决定贷款额度,银行所依赖的是不同平台的金融记录,需要对申贷企业进行一一审批。


表:阿里小额贷款与传统信贷比较

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资料来源:公开数据整理(截止2020年6月)


4、阿里小额贷款的优势


(1)阿里小额贷款的运作成本低廉,信息透明度高


阿里旗下的交易平台淘宝、天猫、阿里巴巴,以及旗下金融产品支付宝和阿里小额贷款构成了一个强大的云端数据体系。在这个体系当中,与企业相关的交易数据诸如信用记录、交易、投诉纠纷情况等全部都被记录在列,阿里小额贷款通过自有的评估模型对这些数据进行分析,来得出贷款的评判结果。阿里巴巴将交易与融资相结合,且两者间的信息高度互通。相较而言,网络数据处理无疑节省了很多成本。


(2)市场定位精准


阿里小额贷款服务的目标市场是小微企业,电子商务的飞速发展使得网商的数量迅速增加,网商中占主体的是小微企业,阿里小额贷款本身就是信用贷款,且以日计息,随借随还,不需要担保物与抵押物,不仅解决了小微企业的融资难问题,也拓宽了小微企业的融资渠道。


(3)高度适应了互联网时代的发展新契机


阿里金融小额贷款模式的基础是阿里系庞大的电商生态系统,这使得阿里金融能够对申请贷款的商户做深入的分析和了解。阿里金融通过将商户日常交易信息进行整合处理,形成庞大的商户信息数据库,不但包括了商户的商业交易情况,还包括了其商业信誉、现金流动、销售状况等更丰富详尽的情况,这就使得阿里金融可以更方便、更深入地了解小微企业的经营状况,能够对海量中小商户的信息有着全面周详的把握,从而使借款方与放款方信息不对称的状况得到改善,并从源头上更好地把控了风险。


(4)在减缓信息不对称、防范道德风险、降低监督成本等方面均实现了一定的突破


阿里金融通过了解申请者完整的网上交易信息、订单情况、信用评价等多项信息,多维度地对申请者进行评估,由于决策信息较为充分,借贷双方的信息透明度显著增强,放款者与借款者之间信息不对称的传统格局被打破,阿里金融从贷款之初就掌握了主动权,能够较好地从源头把控业务风险。


阿里金融在整个贷款流程中大量采用先进的IT技术代替传统的人工服务,通过IT技术建立模型并对客户的交易信息、信用状况、资金流向等大量而详尽的数据进行深入分析,很大程度上取代了面对面的人工核实方式。


阿里金融小额贷款模式是一种将庞大的电商平台运营管理、庞大的网络商户群体、先进的技术风控体系作为核心竞争力的贷款模式,它的发展高度依赖阿里巴巴电商平台、淘宝及天猫电商平台以及支付宝账户体系等构建的一整套完整的评估系统,无论是对于平台的系统建设与运营维护,还是对海量商户的日常管理,其难度都很大,足以构成一道高高的进入壁垒。传统银行的贷前、贷中、贷后管理是断层的。前台的业务营销与中后台的风险管控,由于存在时间差,就可能导致贷款企业所提供的相应资料与企业最新的发展状况不相吻合,从而成为了一个风险聚焦点。但是阿里小额贷款则基本不存在该问题,阿里小额贷款的授信决策系统良好地实现了对现有客户和潜在客户的动态化管理。


5、阿里小额贷款的风控体系


(1)贷前环节


阿里小贷设计出了一套针对电子商务平台小微企业贷款所需要的微贷技术。所谓的微贷技术,是一种新型的互联网小额贷款调查技术。具体指的是以远程视频调查辅之以第三方交叉验证技术对申请者在互联网上留下的行为数据进行深度挖掘和分析,通过上百种参数模型的计算,根据小微企业在阿里巴巴平台上积累的信用和经营数据来评估和判断企业的信用指数,营运能力及还款能力。通过阿里巴巴B2B网站,淘宝网,支付宝等平台的信息资源同步共享,将客户积累的信用数据及经营数据通过各种金融计量模型和数据挖掘技术进行二次分析和评估,自动计算出客户的量化信用级别与风险指数作为投信与否以及授信额度的决策依据。


除了借助于阿里云、支付宝等平台的客户交易数据对申请者进行信用评级外,阿里小贷还参考了海关完税清单和增值税务验证等第三方数据认证服务。除此之外,在贷前调查环节,阿里小贷还引入了-套心理测试系统对企业经营者进行性格测试,测评其撒谎程度指数。最后,辅助于客户面谈记录,平台上下游供应商的评价等软信息,完成对小微企业客户的全方位综合贷前调查。


(2)贷中环节


贷中环节,阿里小贷的风控系统将通过与支付宝,淘宝网以及阿里云数据同步共享,来对企业贷款使用情况是否有发生偏离进行动态的实时的监控。其监控和判断依据是:申请企业的贷款资金的使用情况是同其获贷后的企业经营状况成正比相关变化的。例如,企业如果将资金投入到生产经营中,其交易后台上的相关反映营运能力的核心指标将会有显著的改善,营业额和现金流量也将呈正比例的增长:相反,如果申请企业的后台经营数据指标呈现出相反的变化,那么很有可能说明企业将贷款资金挪作它用,阿里小贷的风险预警系统将提前预警并强制其提前还款,而且与多层次的风险预警系统相辅相成的是对违约企业进行互联网全网通组等惩罚机制,对于经过长期辛苦经营和交易才积累起来的良好的信用平级的广大电商来说,其在阿里各个平台上积累的信用和数据如生命线,且被互联网联网通缉,就意味着将丧失所有在该平台上经营的资格,其违约的成本无疑是巨大的。这样也从侧面控制了贷款的风险,保障了资金的安全。


(3)贷后环节


阿里小贷通过制定完善的风险应对措施来保障信贷资金的安全。由于申请企业在三大平台上的所有数据都是相通的,阿里小贷借助其三大平台数据同步共享的优势,通过新型互联网贷款技术动态监控资金用途去向等信息。24小时动态的监控系统会自动记录和监控企业的经营动态和行为,通过贷后风险管理系统,企业任何偏离正常值和同类企业平均值的经营数据都会由系统自动生成各种风险评级,不同级别的风险对应与之相匹配的最优化指标对于可能影响贷款偿还的非正常值系统都会提前预知最大程度的保障信贷资金的安全。


另外,在货后管理阶段,针对无法回收的坏账,阿里小贷专门设立网络店铺关停机制,以惩罚性的措施来提高客户违约成本。如果经过催收仍然恶意拖欠贷款的,将其实施“互联网全网通缉”的惩罚措施,包括:关闭企业在阿里巴巴的账户、消除企业在该B2B平台上的所有商业信息、在网上公布信用名单等惩罚措施,不排除采取相应的法律手段。这极大地提高了企业的违约成本,维护了互联网信用体系的声誉。

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